[컨슈머타임스 윤재혁 기자] 한화투자증권은 27일 금리 하락기 방어 메커니즘이 금리 상승기에서 수익성 저해 요인이 됐지만 내년 이익 개선속도는 상위권에 속할 것이라는 전망을 내놨다. 이에 따라 투자의견 '매수', 목표주가 6만3000원을 유지했다.

성용훈 한화투자증권 연구원은 "신한지주의 연간 성과는 5.5%로 타 시중은행이 기록한 26.3%~46.7%의 성과에 비해 두드러지게 부진했다"며 "이는 신한지주의 순이자마진 개선 폭이 타 은행 대비 현저히 작았기 때문이다"고 설명했다.

이어 성 연구원은 "2017년 3분기 누계 NIM(순이지마진) 개선 폭은 4bp로, 13~15bp 수준인 타 시중은행뿐만 아니라, 5~6bp 수준인 기업은행 및 지방은행보다 작았다"고 말했다.

그는 "다만, 내년 이익 '개선속도'는 한결 나아질 것"이라며 "올해의 저조한 연간 성과로 이는 이미 충분히 반영됐다고 판단되며, 꾸준했던 판관비 감축 효과와 어우려져 내년 증익은 전국구은행(신한지주, KB금융, 하나금융지주, 우리은행, 기업은행) 중 상위권에 속할 것으로 전망한다"고 내다봤다.

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