컨슈머타임스=김지훈 기자 | KB증권이 20일 HD현대일렉트릭에 대해 전력기기 슈퍼 사이클의 최대 수혜주라며 투자의견 '매수', 목표주가는 41만원을 제시했다.
정혜정 연구원은 "HD현대일렉트릭은 올해 전년 대비 28.6% 오른 매출액 3조5000억원 영업이익 7076억원(+124.5%), 당기순이익 4973억원(+91.9%을 기록할 것으로 전망한다"라며 "HD현대일렉트릭은 일회성 요인으로 영업이익률이 크게 악화됐던 2021년 이후 수익성이 높은 미국시장으로의 수출이 급증하면서 전력기기 및 배전기기를 중심으로 전 부문에 있어서 빠르게 회복하고 있다"라고 말했다.
정 연구원은 "가장 눈에 띄는 부문은 초고압 변압기가 포함된 전력기기 부문으로 미국 시장에서의 고마진 수주가 지속적으로 반영되면서 외형 및 수익성의 개선을 이어나갈 수 있을 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
이어 "HD현대일렉트릭이 외형 및 수익성 개선세를 이어갈 수 있을 것으로 전망하는 이유는 고압 변압기 수요가 빠르게 증가하는 가운데, 선제적인 생산설비 투자를 통해서 적시에 대응할 수 있을 것으로 판단하기 때문"이라며 "미국의 변압기 시장은 최근 몇 년간 유래없는 쇼티지를 기록하고 있는 반면, 국내외 공급자들은 사이클 산업의 특성상 생산 capa를 적극적으로 늘리지 않고 있어 고압 전력기기 시장의 호황은 당분간 지속될 것"이라고 덧붙였다.
그러면서 "HD현대일렉트릭은 2028~29년까지의 수주잔고를 확보해둔 상태이며, 선별 수주를 통해 수익성의 최적화를 이뤄가고 있다"라고 말했다.
