우리투자증권은 오는 4월 2일까지 연 11.01% ~ 40% 수익이 가능한 ELS 6종을 공모한다. 이번 ELS 6종은 만기 1년 ~ 3년으로 각각 OSPI200, 삼성전자/SK텔레콤, 신한지주/현대차, SK텔레콤/하이닉스, 현대차/하나금융지주를 기초자산으로 한다.
특히, 이번에 발행하는 ELS 6종 가운데 가장 눈에 띄는 상품은 ELS 2391호이다. ELS 2391호는 새롭게 선보이는 상품으로서 만기평가일에 만기상환조건을 충족하지 못하는 경우, 기초자산 두 종목 중 수익률이 높은 종목의 수익률을 지급하는 상품이다.
이 상품은 현대차와 하나금융지주를 기초자산으로 하는 만기 2년의 「스텝다운 베스트 종목」 조기상환형 상품으로 매 4개월마다 총 6회의 수익확정기회가 있다.
매 4개월마다 두 종목의 종가가 모두 최초기준가의 85%(4개월, 8개월), 80%(12개월, 16개월), 75%(20개월, 만기평가일) 이상인 경우 연 21.0%의 수익률로 자동조기상환된다. 만기평가일까지 자동조기상환 되지 않은 경우에도 투자기간 중 최초기준가격의 55%미만으로 하락한 기초자산 종목이 없는 경우에는 (종가기준) 만기에 원금+42.0% (연 21.0%)지급한다.
한편, 투자기간중 최초기준가격의 55%미만으로 하락한 기초자산 종목이 있으며 만기까지 조기상환되지 않을 경우에는 만기에 수익률이 높은 종목(베스트 종목)의 수익률을 지급한다.
예를들어 현대차의 만기가격이 최초기준가 대비 50% 상승하고 하나금융지주가 -50% 손실이 나게 되면 수익률이 높은 현대차의 상승률이 적용되어 만기일에는 [ 원금 + 50% ]의 수익이 가능하다. 두 기초자산의 만기가격이 모두 최초기준가격 대비 하락하는 경우에도 만기에 수익률이 높은 종목으로 최종수익률이 확정되어 기존 스텝다운형 상품보다 손실률을 크게 감소시킬 수 있다.
이번에 판매하는 ELS 6종은 총 650억 원 규모로 공모하며 100만원부터 100만원 단위로 청약이 가능하다.
< 상 품 설 명 >
ELS 2391호 기초자산 : 현대차 / 하나금융지주
- 만기 2년, 매 4개월마다 총 6회의 수익확정 기회, 조기상환조건 충족 시 연 21.0%
- 자동조기상환평가일에 기초자산 두 종목의 종가가 모두 최초기준가격의 85%이상(4개월, 8개월), 80%이상(12개월, 16개월), 75%이상(20개월, 만기평가일) 이면 연 21.0% 수익률로 자동조기상환
- 만기평가일까지 자동조기상환 되지 않은 경우에도 투자기간 중 최초기준가격의 55%미만으로 하락한 기초자산 종목이 없는 경우에는 (종가기준) 만기에 원금+42.0% (연 21.0%)지급
- 만기평가일까지 어떤 한 종목이라도 최초기준가격의 55%미만으로 하락한 적이 있으며 (종가기준), 만기까지 조기(만기)상환조건 미 충족 시 만기에 수익률이 높은 종목 (베스트 종목)의 수익률 지급
① 만기평가일에 한종목만 상승할 경우 기존 스텝다운형은 손실이 발생, 이 상품은 이익 발생
② 만기평가일에 두 기초자산이 모두 하락하는 경우 베스트 종목 수익률 지급으로 손실률 크게 감소
ELS 2386호 기초자산 : KOSPI200
- 만기 1년, 원금95%보장형, 만기수익률 -5.0% ~ +40.0%
- 만기평가일까지 한번이라도 최초기준지수 대비 40% 초과 상승한 적이 없는 경우 (장중가 포함) 만기평가일 지수상승률의 100%지급 (최초기준지수의 0% ~ 40%까지 상승분에 대해 참여율 100%)
- 만기평가일까지 한번이라도 최초기준지수 대비 40% 초과 상승한 적이 있으면 (장중가 포함) 만기일에 원금의 102.0% 지급 (원금+2.0%로 상환)
- 만기평가지수가 최초기준지수 대비 하락하더라도 원금의 95%보장 (최대원금손실 -5%)
ELS 2387호 기초자산 : KOSPI200 <노낙인 스텝다운 조기상환형>
- 만기 2년, 원금비보장형, 매 4개월마다 총 6회의 수익확정 기회, 조기상환 조건 충족 시 연 11.01%
- 4개월마다 자동조기상환평가일에 기초자산의 종가가 최초기준가격의 90% (4개월, 8개월),
85% (12개월, 16개월), 80% (20개월) 이상인 경우 연 11.01% 수익률로 조기상환
- 만기평가일까지 조기상환 되지 않은 경우에도 만기평가일의 종가 기준으로 기초자산이 최초기준가격의 55% 이상 인 경우 만기에 원금+22.02% (연 11.01%) 수익 지급
- 만기평가일 이전에는 원금손실조건이 없고 (노 낙인 스텝다운형) 만기평가일에만 원금손실 조건이 있음
ELS 2388호 기초자산 : 삼성전자 / SK텔레콤
- 만기 3년, 원금비보장형, 매 6개월마다 총 6회의 수익확정 기회, 조기상환 조건 충족 시 연 20.0%
- 자동조기상환평가일에 기초자산 두 종목의 종가가 모두 최초기준가격의 90% (6개월, 12개월), 85% (18개월, 24개월), 80% (30개월, 만기평가일) 이상인 경우 연 20.0% 수익률로 자동조기상환
- 만기평가일까지 조기상환 되지 않은 경우에도 투자 기간 중 최초기준가격의 50%미만으로 하락한 기초자산 종목이 없는 경우에는 (종가 기준) 만기에 원금+60.0% (연 20.0%) 지급
ELS 2389호 기초자산 : 신한지주 / 현대차 <노낙인 스텝다운 조기상환형>
- 만기 2년, 원금비보장형, 매 4개월마다 총 6회의 수익확정 기회, 조기상환 조건 충족 시 연 24.3%
- 4개월마다 자동조기상환평가일에 기초자산 두 종목의 종가가 모두 최초기준가격의 85% (4개월, 8개월), 80% (12개월, 16개월), 75% (20개월) 이상인 경우 연 24.3% 수익률로 조기상환
- 만기평가일에 두 종목이 모두 최초기준가격의 55% 이상일 경우 (종가기준) 만기에 원금+48.6% (연 24.3%) 지급
- 만기평가일 이전에는 원금손실조건이 없고 (노 낙인 스텝다운형) 만기평가일에만 원금손실 조건이 있음
ELS 2390호 기초자산 : SK텔레콤 / 하이닉스 <노낙인 스텝다운 조기상환형>
- 만기 2년, 매 4개월마다 총 6회의 수익확정 기회, 조기상환조건 충족 시 연 23.1%
- 자동조기상환평가일에 기초자산 두 종목의 종가가 모두 최초기준가격의 85%이상 (4개월, 8개월), 80%이상 (12개월, 16개월), 75%이상 (20개월) 이면 연 23.1% 수익률로 자동조기상환
- 만기평가일 이전에는 원금손실 조건이 없어 투자기간 중의 주가하락으로 인한 손익구조의 변화가 없으며 만기평가일 종가만 모두 최초 기준가격의 50% 이상이면 46.2% (연 23.1%)의 수익 지급
- 만기평가일에 어떤 한 종목이라도 최초기준가격의 50%를 초과 하락한 경우에는 원금 손실이 발생하며 최종 수익률은 (하락률이 큰 종목의 하락률 － 50%)×2 로 계산
- 만기 하락률이 -60%일 경우 기존 스텝다운 조기상환형 상품은 원금 손실률이 -60% 이나 이 상품은 50%를 초과 하락한 폭에 2를 곱해 최종 수익률을 계산하므로 손실율이 -20%로 크게 감소함 (출처: 우리투자증권)
강지혜 기자 ji_hai2000@hanmail.net
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