하나금융투자는 18일 KT&G에
대해 투자의견 '매수'와 목표주가 12만원을 유지했다.
심은주 연구원은 "아이코스가 궐련 담배 판매량을 5%, 10%, 15% 잠식할 경우 KT&G의 EPS는 각각 -3.5%, -6.8%, -10.1% 희석될 것으로
추산된다"며 "연간 영업현금흐름은 480억원, 930억원, 1390억원
감소할 것으로 예상한다"고 말했다.
심 연구원은 "글로벌 피어(유사기업)의 시가 배당수익률(3.5%~4.0%) 감안
시, 단기 주가는 9만5000원~10만9000원 박스 흐름을 예상한다"며 "주가 조정 시마다 저가 매수 전략이 유효하다"고 설명했다.
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