[컨슈머타임스 이길상 기자] 현대증권은 3일 SK텔레콤에 대해 인수합병(M&A) 효과를 제외한 실적 개선이 과제라며 목표주가를 종전 36만원에서 29만4000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
나태열 현대증권 연구원은 "지난 4분기 매출은 IPTV와 SK플래닛의 매출 호조세에 힘입어 전분기 대비 2.8% 증가한 4조3800억원을 올렸지만 영업이익은 신규사업 확대로 비용이 늘면서 18.1% 감소한 4019억원을 기록했다"고 설명했다.
올해도 IPTV와 자회사 중심의 성장세는 지속될 전망이지만 무선 가입자당평균매출(ARPU) 개선은 쉽지 않아 보인다며 실적 개선이 과제라고 강조했다.
나 연구원은 "SK플래닛과 SK브로드밴드를 중심으로 진행 중인 구조 상의 변화가 실질적인 사업 상의 변화로 이어져 실적 개선을 가져올 것인지가 관건"이라고 내다봤다.
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