[컨슈머타임스 우선미 기자] NH투자증권은 20일 KT&G가 견고한 실적에도 불구하고 배당락 후 투자매력이 떨어지고 있다고 분석했다.  

한국희 NH투자증권 연구원은 "지난해 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조1036억원, 3049억원, 당기순이익은 4058억원으로 예상한다"며 "이는 원화 약세에 따른 외환 관련 이익이 급증했기 때문"이라고 분석했다.

그는 이 회사의 올해 실적에 대해 연결기준 매출액 4조6976억원, 영업이익 1조5339억원으로 각각 전망했다.

한 연구원은 "배당락 후 투자 매력이 떨어지고 담뱃갑 경고그림 도입 이후 국내 수요 변동 위험이 있다"면서 "필립모리스의 전자담배 출시 가능성, 기업은행의 지분 매각 가능성 등도 최근 주가 약세의 배경"이라고 진단했다.

그는 "현재 주가는 올해 주가수익비율(PER)의 12.2배 수준으로 한국 음식료 평균(18배)과 글로벌 담배 기업 평균(20.2배)보다 크게 할인된 상태"라며 "해당 부문의 평균 가치평가 배수 조정을 반영해 목표 PER도 16배로 조정했다"고 말했다.

이에 투자의견은 매수(BUY)를 제시하되 목표주가를 16만원에서 13만2000원으로 하향조정했다.
 

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