[컨슈머타임스 김수정 기자] IBK투자증권은 오리온의 홈플러스 인수 가능성이 낮아 주가에도 영향을 못미칠 것이라며 투자의견 '매수'와 목표가 155만원을 유지한다고 15일 밝혔다.

박찬은 연구원은 "지난 12일 오리온은 노무라금융투자를 인수자문사로 선정하고 홈플러스 인수 검토 계획을 밝혔다"며 "유통업에 진출하면 자사 제품과 시너지를 낼 수 있을 뿐 아니라 홈플러스가 보유한 매장과 부동산을 개발해 이익을 얻는 사업을 추진할 수 있을 것으로 보고 있다"고 설명했다.

이어 "홈플러스 인수 가격은 가치산정방식에 따라 약 5~7조원 대로 예상되고 인수 후보로는 사모펀드 KKR, 칼라일그룹, 현대백화점, 농협, GS리테일 등이 있다"며 "오리온의 홈플러스 인수 검토 발표는 허인철 부회장이 이마트 대표이사 출신이라는 점 등으로 주목받았다"고 말했다.

박 연구원은 "홈플러스의 기업가치는 약 6조5000억원, 주주가치는 약 5조2000억원으로 추정되나 오리온의 현금성 자산은 2900억원 수준"이라며 "홈플러스 인수 시 재무적 투자자와 함께 할 가능성이 높은데다 오리온이 과거 비제과 사업부문을 매각한 점을 볼 때 오리온의 홈플러스 인수 가능성은 낮고 주가에도 큰 영향을 못미칠 것"이라고 덧붙였다.
 

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