iM증권, "HDC현대산업개발, 또 찾아와버린 저가 매수 기회"

컨슈머타임스=김지훈 기자 | iM증권은 7일 HDC현대산업개발에 대해 또 다시 찾아와버린 저가 매수의 기회라며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만2000원을 유지했다.

배세호 연구원은 "HDC현산의 주가는 8월 고점 대비 20% 하락했다"라며 "최근 주가 상승이 가팔랐고, 그에 반해 업황 부진이 지속돼 대출 규제 우려감도 반영된 것으로 보인다"라고 말했다.

이어 "하지만 서울원 프로젝트는 11월 착공이 예정되어 있고, 수원 아이파크 10~12단지의 준공에 따라 당장 2025년부터 주당순이익(EPS)가 크게 증가(전년 대비 77%)해 높아진 EPS 레벨은 최소 2027년까지 유지될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다"라고 덧붙였다.

배 연구원은 "2025년 예상 EPS 기준 현재 주가는 P/E 4.3배에 불과하다"라며 "경쟁사 대비 매우 안정적으로 유지되고 있는 PF 우발채무 리스크와 개선되고 있는 재무 상황도 매우 긍정적인 요소"라고 밝혔다.