KB증권 "아이티엠반도체, 온디바이스AI의 진짜 수혜주"

컨슈머타임스=김지훈 기자 | KB증권이 17일 아이티엠반도체에 대해 온디바이스AI의 진짜 수혜주라며 투자의견 '매수' 유지, 목표주가는 기존 2만8000원에서 3만6000원으로 상향 조정했다.

이창민 KB증권 연구원은 "신규 전자담배 디바이스 출시가 가시화됨에 따라 2025년 영업이익 추정치를 17% 상향 조정했고, 온디바이스AI 시장 개화로 스마트폰 시장 확대 및 PMP 수요의 우상향 흐름이 예상돼 중장기 실적 추정치도 상향(향후 10년 평균 ROE 12.4% → 13.9%)했다"며 "아이티엠반도체의 지난 14일 종가 기준 상승 여력은 48%이다"라고 말했다.

이어 "아이티엠반도체의 올해 2분기 매출액은 전년 대비 27% 증가한 1456억원, 영업적자 24억원(영업이익률 –1.7%)으로 추정된다"라며 "북미 고객사 스마트폰 신제품향 매출 반영이 시작되는 가운데 국내 고객사 클램쉘 타입 폴더블폰에도 보호회로 공급이 시작돼 전 분기 대비 실적 개선이 가능할 것"이라고 덧붙였다.,

이 연구원은 "아이티엠반도체를 스마트폰 부품 업종 Top Pick으로 제시한다"면서 "온디바이스AI의 출현으로 스마트폰과 보호회로 수요에 대한 기존의 틀이 깨지고 있기 때문"이라고 설명했다.

그러면서 "국내 스마트폰 제조사 내 침투율 확대를 비롯해 북미 고객사향 실적 안정화, 온디바이스AI용 고부가 제품의 수요 증가 및 비중 확대 등이 예상되는 만큼 아이티엠반도체의 주가 상승 흐름이 기대된다"라고 말했다.